Instrumentos de patrimonio, ¿qué son y cómo funcionan?

¿Alguna vez te has preguntado cómo las empresas consiguen los fondos para expandirse, innovar y mantener su viabilidad a largo plazo? ¿O cuáles son las herramientas financieras que hacen posible este flujo de capital? Hoy, profundizaremos en un aspecto esencial de las finanzas corporativas: los instrumentos de patrimonio. Estos elementos juegan un papel vital en la gestión y estructura financiera de las empresas en todo el mundo.

Los instrumentos de patrimonio permiten a las empresas y a los inversores aunar esfuerzos para crear, desarrollar y expandir proyectos. Pero ¿qué son exactamente estos instrumentos de patrimonio?

¿Qué son los instrumentos de patrimonio? 

Los instrumentos de patrimonio son títulos financieros que representan la propiedad de una parte de una empresa. Quien los adquiere se convierte en propietario parcial del negocio y participa en sus resultados económicos.

Entre los instrumentos de patrimonio más habituales se incluyen:

• Acciones ordinarias

• Acciones preferentes

• Participaciones en fondos de inversión

• Participaciones en entidades de capital riesgo

Estos instrumentos pueden negociarse en mercados públicos, como la bolsa, o en mercados privados, dependiendo del tipo de empresa y del instrumento utilizado.

¿Cuáles son las ventajas de los instrumentos de patrimonio?

La principal ventaja de los instrumentos de patrimonio es que permiten participar directamente en el éxito de una empresa. Esta participación puede materializarse de dos formas:

• Dividendos: pagos periódicos que la empresa reparte entre sus accionistas cuando obtiene beneficios.

• Revalorización del capital: aumento del valor de las acciones o participaciones con el paso del tiempo.

Además, desde el punto de vista empresarial, los instrumentos de patrimonio ofrecen una gran ventaja frente a la financiación vía deuda: no requieren devoluciones periódicas ni generan intereses, lo que aporta mayor estabilidad financiera.

Eso sí, también conllevan riesgos. El valor de estos instrumentos puede fluctuar y, en caso de quiebra de la empresa, los inversores pueden llegar a perder la totalidad de su inversión.

Los instrumentos de patrimonio más comunes

• Acciones ordinarias: Representan la propiedad básica en una empresa y confieren derechos de voto y participación en las ganancias.
• Acciones preferentes: Otorgan preferencias especiales a los propietarios, como prioridad en los pagos de dividendos o en caso de liquidación de la empresa.
• Bonos convertibles: Son bonos que se pueden convertir en acciones de la empresa en determinadas condiciones y plazos.
• Acciones con restricciones: Son acciones sujetas a ciertas limitaciones o restricciones, como períodos de tenencia obligatorios o restricciones en la transferencia de la propiedad.
• Unidades de participación: Son unidades que representan una participación en un fondo de inversión o en una sociedad de inversión, permitiendo a los inversores compartir los beneficios y riesgos del fondo.
• Opciones sobre acciones: Son contratos que otorgan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender acciones a un precio y plazo determinados.
• Derechos de suscripción: Son derechos que se otorgan a los accionistas existentes para adquirir nuevas acciones de la empresa antes de que se ofrezcan al público en general.
• Acciones de empleado: Son acciones emitidas por una empresa para ser adquiridas o asignadas a sus empleados como parte de su plan de compensación.

¿Por qué los instrumentos de patrimonio son clave en las carteras de inversión?

Los instrumentos de patrimonio están cada vez más presentes en las carteras de inversión a nivel global debido a su potencial de rentabilidad y a su capacidad para diversificar el riesgo.

Para las empresas, son una vía eficiente de financiación.
Para los inversores, una oportunidad de crecimiento y participación directa en proyectos empresariales.

En resumen, los instrumentos de patrimonio son importantes porque permiten a las empresas obtener financiamiento de manera eficiente y dan a los inversores la oportunidad de ser parte del éxito de esas empresas. Aunque existen riesgos asociados, la posibilidad de obtener recompensas significativas hace que estos instrumentos sean indispensables para muchos inversionistas. Estos instrumentos ayudan a que el dinero fluya, fomentan el crecimiento y la innovación, y establecen una conexión real entre las empresas y quienes invierten en ellas. Por lo tanto, si te interesa el mundo financiero, aprender sobre los instrumentos de patrimonio es una inversión valiosa en sí misma.