Para lograr el soñado bienestar económico y cumplir los deseos de toda la familia —una casa más grande, el viaje pendiente que todos queréis hacer juntos, los estudios universitarios para tus hijos, la libertad financiera para estar tranquilo, etc.— parece imprescindible hacer una planificación financiera muy ajustada. Para eso, lo mejor es contar con un asesor; sobre todo, porque sabrá guiarte por el inmenso mundo de los productos de ahorro e inversión. Por ello, en este artículo te contamos qué son los fondos de indexados y por qué se trata de un producto financiero emergente en España.
Qué son los fondos indexados
Los fondos indexados son un producto de inversión de gestión pasiva que intenta replicar de la forma más exacta posible el comportamiento de los índices bursátiles. Por ejemplo, el Ibex 35 o el S&P 500. Un fondo indexado de esos índices bursátiles invertirá en cada una de las empresas que lo forman, según el peso de estas en el índice al que pertenece. De este modo, al tener la inversión diversificada, si a la larga el mercado siempre crece, nuestra inversión también lo hará. Si tenemos inversiones en cada una de las parcelas de inversión de ese mercado, siempre crecerá alguna.
Si dejásemos nuestros ahorros en el banco, sin invertirlos, conforme pasa el tiempo, la inflación haría que nuestro dinero disminuyese. Al menos en el sentido de que cada año deberíamos pagar más por los bienes y servicios que necesitamos en el día a día. En este sentido, los fondos indexados sirven para combatir, como mínimo, esa inflación.
Para evitarlo existen vehículos para canalizar el ahorro, como los fondos indexados. Están administrados por entidades gestoras. Actualmente, en nuestro país, los fondos indexados suponen un 3,4 % del total de inversiones en fondos. Sin embargo, su crecimiento está siendo exponencial debido a las bajas comisiones, pues no precisa de una gestión activa. Los puedes contratar de dos formas: directamente con una entidad bancaria, o por tu cuenta a través de brokers. En este último caso los costes disminuyen.
Qué debes tener en cuenta para contratar uno
Lo más relevante es que tengas en cuenta que deberás dedicarle más atención que a otro producto de inversión, especialmente al principio. Además, tu cultura financiera debe ser muy específica y concreta en ciertos ámbitos para que manejes con solvencia este tipo de producto. Solo así podrás administrar y elegir una configuración de cartera que se ajuste a tus necesidades y se adecúe a tu perfil de inversor.
Los fondos indexados tienen unas características concretas que los hacen muy interesantes para incorporarlos a tu cartera de inversión:
- Son baratos, el coste de gestión es bajo; esto se debe a que la misión del gestor básicamente se centra en replicar el índice. En otras palabras, requiere menos intervención por parte del gestor, así que sus comisiones son menores que los fondos tradicionales de gestión activa.
- Son sencillos de seguir y entender, ya que el fondo se comporta igual que lo hace el mercado. La gestión pasiva hace referencia precisamente a eso, los gestores solo replican el índice y no deben participar activamente en la búsqueda y ejecución de estrategias que batan al mercado y consigan rentabilidad.
- Otorgan buena diversificación, lo que te permite acceder a una amplia gama de activos, mercados y sectores económicos.
Así, a la hora de contratar uno, debes tener en cuenta algunos aspectos que pueden hacer variar la configuración de tu cartera:
- Tu edad.
- Tu perfil inversor.
- Cuánto tiempo dura la inversión.
- Tu estabilidad laboral.
Qué ocurre con los gastos y los impuestos
Si te decantas por contratar este producto financiero, debes tener en cuenta que existen varios factores que determinan la rentabilidad del fondo a largo plazo.
Por un lado, los gastos, que ya hemos mencionado que son bajos. Aun así, hay una comisión de gestión y otra de custodia que afectará al rendimiento e impedirán la obtención de la rentabilidad del índice de referencia en cuestión, por muy ajustado que esté al mismo.
Por otro lado, los impuestos. Estos fondos de inversión se incluyen en el IRPF, dentro del grupo de rentas de ahorro —específicamente en ganancias y pérdidas patrimoniales—. Por tanto, al calcular los dividendos, deberás tener en cuenta la fiscalidad. Los tipos impositivos que se aplican a la plusvalía van por tramos y son los siguientes:
- Entre 0 y 6.000 € los intereses tributan al 19%
- Entre 6.000,01 y 50.000 €, al 21%
- Más de 50.000 €, al 23%
Cómo determinar que un fondo indexado te conviene
Lo mejor es contar con un planificador financiero que te ayude a definir cuál es el objetivo de la inversión y cuantos años tendrás para lograr la meta fijada. Para entenderlo mejor, plantearemos un ejemplo. Imagina que lo que deseas lograr es acumular patrimonio para tu jubilación —para la que faltan 30 años—. Para ello, tu asesor te hará ver la necesidad de tener en cuenta no solo los gastos de gestión, la rentabilidad y el índice de referencia; será necesario también analizar la fiscalidad y su impacto. Con todo, podría recomendarte estos dos productos financieros:
- El Plan Individual de Ahorro Sistemático —PIAS—, compuesto por varias carteras de fondos con el objetivo de buscar siempre la máxima rentabilidad. Está especialmente indicado para construir renta vitalicia. Al rescatar el montante acumulado como renta vitalicia no será necesario pagar a Hacienda por los beneficios generados.
- El UNIT LINKED permite acumular capital a través de fondos de inversión muy diversificados y, además, contempla importantes ventajas fiscales ya que permite convertirlo en renta temporal y/o vitalicia. Además, es un excelente instrumento para la transmisión patrimonial.
Como has podido comprobar, los fondos indexados pueden ofrecerte grandes ventajas. Es necesario dedicarles tiempo y conocer ciertos conceptos financieros, pero con la ayuda de un educador financiero puedes evaluar tus opciones y determinar si este producto financiero es adecuado para tu Plan Financiero Personal.
