Como ya sabes, existen varias ratios que nos ayudan a analizar económica y financieramente una empresa. Una de ellas es la ratio de tesorería, también llamada prueba ácida o acid test. La ratio de tesorería es una ratio fácil de manejar, pero para que lo tengas más claro, en este post encontrarás algunos ejemplos muy útiles.
Lo normal es que una empresa cuente con financiación externa para crecer y realizar inversiones. Además, muchas veces, es necesario contar con ella para hacer frente a los pagos, pues muchos cobros tienen fecha de vencimiento y, a veces, pueden retrasarse.
La empresa debe tener los medios suficientes para pagar sus deudas y la ratio de tesorería sirve para determinar esta capacidad de pago, pues indica cómo de solvente es la empresa para hacer frente a sus deudas. Concretamente, la ratio de tesorería indica la capacidad de la empresa para pagar sus deudas que tienen un vencimiento a corto plazo.
Recuerda que podemos diferenciar entre corto y largo plazo:
Para saber si una empresa es solvente en el corto plazo, la ratio de tesorería compara dos magnitudes: las deudas a corto plazo y los activos de la empresa líquidos o que puedan serlo rápidamente:
Ratio de tesorería = Disponible + Realizable / Pasivo corriente
Lo mejor es que la ratio de tesorería tenga un resultado en torno a 1, lo que significa que el importe total del disponible de la empresa es muy similar a las deudas a corto plazo.
Autobuses Domínguez S.A es una empresa murciana que tiene una flota de autobuses con la que realiza viajes por su región y las provincias limítrofes. En los próximos meses quiere renovar parte de su flota y para financiarlo planea solicitar un préstamo de 400.000 euros.
Antes de ir al banco, la gerente quiere saber cuál es el valor de su ratio de tesorería, para así decidir el mejor plazo de devolución del préstamo. Este es su balance de situación:
Ratio de tesorería = Disponible + realizable / Pasivo corriente
Dado que 0,75 está por debajo del valor óptimo (1,00) la empresa de autobuses deberá financiar a largo plazo la renovación de su flota de autobuses.
También sería buena idea ajustar la proporción entre su activo corriente y su pasivo corriente. Para lograrlo, podría negociar parte de la deuda que tiene contraída a corto plazo, para que pase a ser de largo plazo. Otra solución pasaría por aumentar su liquidez, por ejemplo, con aportaciones de sus socios.
La empresa La Ronda S.L. quiere invertir en unas acciones de otra compañía, que están a muy buen precio, con la condición de mantenerlas un plazo de más de 3 años. Como el gerente no quiere perjudicar su solvencia inmediata, quiere averiguar la ratio de tesorería para estar seguro de que puede hacer una inversión a largo plazo.
Contamos con los siguientes datos de la empresa:
Ratio de tesorería = Disponible + Realizable / Pasivo corriente
De nuevo, partimos de la base de que el valor óptimo es 1. Por lo tanto, en este caso, 1,80 indica que la empresa tiene bastante alta la cuantía de sus activos líquidos y puede hacer frente a la inversión a largo plazo. Eso sí, siempre que esta no exceda de los 28.000 euros.
Como ves, si la empresa necesita hacer inversiones o hacer frente al pago de deuda en el corto plazo, la ratio de tesorería ofrece una información muy valiosa. Recuerda que, si eres emprendedor y quieres estar seguro de las obligaciones que puedes contraer, tienes a tu disposición nuestro servicio de asesoramiento gratuito, que te ayudará a determinar el mejor plan financiero para tu situación.
Queremos explicarte el caso de Luis Pita...
Mi nombre es Luis y mi libertad financiera es de 14 años. Es decir, si mañana dejase mi empleo, podría mantener el mismo nivel de vida sin trabajar hasta 2038.
Soy autor del best seller “Ten peor coche que tu vecino” y me has visto enseñando ahorro y finanzas personales en TVE, Telecinco, Cuatro, La 2, Telemadrid y las principales radios.
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